O OneSpan reporta os resultados do terceiro trimestre e dos primeiros nove meses de 2018; Reitera a orientação do ano inteiro

30 de Outubro de 2018

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  • Receita total do terceiro trimestre aumentou 3%, para US $ 52,5 milhões
     
  • EBITDA ajustado no terceiro trimestre de US $ 1,0 milhão 1
     
  • Perda GAAP no terceiro trimestre por ação de US $ 0,02
     
  • Lucro diluído não-GAAP do terceiro trimestre por ação de US $ 0,04 1

CHICAGO, 30 de outubro de 2018 (GLOBE NEWSWIRE) - A OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN), líder global em software para identidades seguras, assinaturas eletrônicas e transações seguras, divulgou hoje resultados financeiros para o terceiro trimestre e nove meses findos em 30 de setembro de 2018.

"O crescimento da receita no terceiro trimestre foi menor do que o esperado devido ao momento do pedido, resultando em aproximadamente US $ 2 milhões em receita sendo reconhecida no início do quarto trimestre", afirmou Scott Clements, CEO da OneSpan. “O momento dessa receita não afeta nossas diretrizes para o ano de 2018. Durante o trimestre, a receita de software de segurança mobile cresceu 50% e a receita de assinaturas 38%. Continuamos a fazer progressos significativos na execução de nossa Estratégia de identidade segura para garantir a jornada digital de clientes para instituições financeiras. Temos inúmeros pilotos, provas de conceito e implantações iniciais em todo o mundo e um robusto roteiro de lançamento de produtos nos próximos trimestres. ”

Destaques Financeiros do Terceiro Trimestre e Primeiro Nove Meses de 2018

  • A receita no terceiro trimestre de 2018 foi de US $ 52,5 milhões, um aumento de 3%, de US $ 51,1 milhões no terceiro trimestre de 2017. A receita nos primeiros nove meses de 2018 foi de US $ 147,5 milhões, um aumento de 6% em relação aos US $ 138,8 milhões nos primeiros nove meses de 2017.
  • A margem bruta no terceiro trimestre de 2018 foi de 66% e nos primeiros nove meses de 2018 foi de 71%. A margem bruta no terceiro trimestre de 2017 foi de 72% e nos primeiros nove meses de 2017 foi de 71%.
  • O prejuízo operacional GAAP no terceiro trimestre de 2018 foi de US $ 3,1 milhões e nos primeiros nove meses de 2018 foi de US $ 4,1 milhões. O lucro operacional GAAP no terceiro trimestre de 2017 foi de US $ 5,1 milhões e nos primeiros nove meses de 2017 foi de US $ 5,0 milhões.
  • O EBITDA ajustado no terceiro trimestre de 2018 foi de US $ 1,0 milhão, ou 2% da receita, e nos primeiros nove meses de 2018 foi de US $ 12,5 milhões, ou 8% da receita. O EBITDA ajustado no terceiro trimestre de 2017 foi de US $ 8,8 milhões, ou 17% da receita, e nos primeiros nove meses de 2017 foi de US $ 16,5 milhões, ou 12% da receita. 1
  • O prejuízo líquido GAAP para o terceiro trimestre de 2018 foi de US $ 0,9 milhão, ou US $ 0,02 por ação. O prejuízo líquido GAAP nos primeiros nove meses de 2018 foi de US $ 0,1 milhão, ou US $ 0,00 por ação. Isso se compara ao lucro líquido GAAP de US $ 2,8 milhões ou US $ 0,07 por ação no terceiro trimestre de 2017 e US $ 3,4 milhões ou US $ 0,09 por ação nos primeiros nove meses de 2017.
  • O lucro líquido não-GAAP do terceiro trimestre de 2018 foi de US $ 1,7 milhão, ou US $ 0,04 por ação diluída, e nos primeiros nove meses de 2018 foi de US $ 10,1 milhões, ou US $ 0,25 por ação diluída. O lucro líquido não-GAAP no terceiro trimestre de 2017 foi de US $ 5,5 milhões, ou US $ 0,14 por ação diluída, e nos primeiros nove meses de 2017 foi de US $ 11,3 milhões, ou US $ 0,28 por ação diluída. 1
  • Caixa, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo em 30 de setembro de 2018 totalizaram US $ 91,9 milhões em comparação com US $ 101,4 milhões e US $ 158,4 milhões em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017, respectivamente.          

1 Uma explicação do uso de medidas não-GAAP está incluída abaixo, sob o título "Medidas Financeiras Não-GAAP". Uma reconciliação entre medidas financeiras GAAP e não-GAAP também foi fornecida nas tabelas abaixo.

Destaques recentes dos negócios

  • Os clientes da OneSpan continuaram adotando as soluções Mobile Security Suite (MSS), incluindo recursos aprimorados, como autenticação biométrica comportamental e reconhecimento facial. O crescimento da receita MSS acumulado no ano se aproximou de 60%.

  • A empresa recebeu seu primeiro pedido de compra de um grande banco asiático por sua solução de autenticação de software compatível com FIDO. O OneSpan é um membro do conselho da FIDO Alliance, formado para lidar com a falta de interoperabilidade entre fortes tecnologias de autenticação. A primeira fase do projeto do OneSpan com o banco asiático entrará em operação durante o quarto trimestre de 2018.

  • A OneSpan demonstrou recentemente avanços nas análises de risco baseados em nuvem, verificação de identidade e assinaturas eletrônicas para abertura de conta digital e fechamento de hipoteca digital usando a tecnologia blockchain na Money20 / 20 USA 2018.

  • Pela décima vez consecutiva, a empresa recebeu o décimo lugar consecutivo na satisfação geral do cliente no Relatório da Grade da Multidão da G2 por E-Signature. O relatório classifica as dez principais soluções de assinatura eletrônica e o OneSpan Sign (anteriormente eSignLive) obteve uma pontuação mais alta do que todas as outras soluções, incluindo DocuSign e Adobe Sign.

Orientação para o ano inteiro de 2018

A OneSpan está reafirmando as orientações para o ano inteiro de 2018 da seguinte forma:

  • A receita deve ficar entre US $ 201 milhões e US $ 211 milhões; e

  • O EBITDA ajustado deverá estar na faixa de US $ 15 milhões a US $ 19 milhões.

Detalhes da teleconferência

Em conjunto com este anúncio, a OneSpan Inc. realizará uma teleconferência hoje, 30 de outubro de 2018, às 16:30. EDT/21:30 CET. Durante a teleconferência, Scott Clements, CEO e Mark Hoyt, CFO, discutirão os resultados da OneSpan no terceiro trimestre e nos primeiros nove meses de 2018.

Para acessar a chamada em conferência, disque 866-354-0181 nos EUA. ou Canadá e 1-409-217-8086 para ligações internacionais. O número de identificação da conferência é 3062409.

A teleconferência também está disponível no modo somente escuta em investors.onespan.com. A versão gravada da teleconferência estará disponível no site da OneSpan assim que possível após a teleconferência e estará disponível para reprodução por aproximadamente um ano.

Sobre o OneSpan

O OneSpan permite que instituições financeiras e outras organizações tenham sucesso, fazendo avanços ousados em sua transformação digital. Fazemos isso estabelecendo confiança na identidade das pessoas, nos dispositivos que elas usam e nas transações que moldam suas vidas. Acreditamos que esse é o fundamento de maior capacitação e crescimento dos negócios. Mais de 10.000 clientes, incluindo mais da metade dos 100 maiores bancos globais, confiam nas soluções OneSpan para proteger seus relacionamentos e processos de negócios mais importantes. Desde a integração digital à mitigação de fraudes e o gerenciamento do fluxo de trabalho, a plataforma aberta e unificada da OneSpan reduz custos, acelera a aquisição de clientes e aumenta a satisfação do cliente. Saiba mais sobre o OneSpan em OneSpan.com e em Twitter , LinkedIn e Facebook .

Declarações prospectivas

Esta nota de imprensa contém declarações prospectivas dentro do significado das leis de valores mobiliários dos EUA aplicáveis, incluindo declarações sobre os benefícios potenciais, desempenho e funcionalidade de nossos produtos e soluções, incluindo ofertas futuras; nossas expectativas, crenças, planos, operações e estratégias relacionadas aos nossos negócios e ao futuro de nossos negócios; nossas aquisições até o momento e nossa estratégia relacionada a aquisições futuras; e nossas expectativas em relação ao nosso desempenho financeiro no futuro. As declarações prospectivas podem ser identificadas por palavras como "buscar", "acreditar", "planejar", "estimar", "antecipar", esperar "," pretender "e declarações que um evento ou resultado" possa "," will "," deveria "," poderia "ou" poderia "ocorrer ou ser alcançado e quaisquer outras expressões semelhantes. As declarações prospectivas incluem, entre outras, nossas perspectivas financeiras para 2018 e as informações incluídas na legenda " Orientação para o ano inteiro de 2018 ”. Essas declarações prospectivas envolvem riscos e incertezas, bem como premissas que, se não se materializarem totalmente ou forem incorretas, podem fazer com que nossos resultados diferam materialmente daqueles expressos ou implícitos em tais declarações prospectivas. Fatores que podem afetar materialmente nossos resultados financeiros e de negócios incluem, mas não estão limitados a: aceitação pelo mercado de nossos produtos e soluções e ofertas da concorrência; os efeitos potenciais de mudanças tecnológicas; nossa capacidade de identificar, comprar e integrar efetivamente aquisições; a execução de nossa estratégia transformadora em escala global; a crescente frequência e sofisticação de ataques de hackers; afirma que violamos os direitos de propriedade intelectual de terceiros; mudanças nos requisitos do cliente; preço competitivo; mudança de leis, regulamentos ou políticas governamentais; pressões sobre os níveis de preços; investimentos em novos produtos ou negócios que podem não alcançar retornos esperados; redução do valor recuperável do ágio ou ativos intangíveis amortizáveis, causando um encargo significativo no resultado; exposição a maiores incertezas econômicas e operacionais da operação de um negócio global, bem como aos fatores estabelecidos em nosso Formulário 10-K (e outros formulários) arquivado na Securities and Exchange Commission. Em particular, direcionamos você para os fatores de risco contidos nas legendas " Fatores de risco "e" Discussão da Administração e Análise da Condição Financeira e Resultados das Operações "em nosso Formulário 10-K. Nossos arquivos da SEC e outras informações importantes podem ser encontradas na seção Relações com investidores do nosso site em investidores.onespan.com . Não temos nenhuma intenção, e negamos qualquer obrigação, de atualizar as informações prospectivas para refletir eventos que ocorrem, circunstâncias que existem ou mudanças em nossas expectativas após a data desta nota de imprensa.

 

OneSpan Inc.
DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS CONDENSADAS DE OPERAÇÕES
(em milhares, exceto dados por ação)
(não auditado)

                           
    Três meses terminados   Nove meses terminados  
    30 de setembro,    30 de setembro,   
    2018     2017     2018     2017  
receita                          
Produto e licença   $  36.882     $  38.421     $  105.362     $  104.454  
Serviços e outros      15.613        12.705        42.119        34.331  
Rendimento total      52.495        51.126        147.481        138.785  
                           
Custo de bens vendidos                          
Produto e licença      14.321        12.083        32.897        32.668  
Serviços e outros      3.631        2.397        9.363        7.511  
Custo total dos produtos vendidos      17.952        14.480        42.260        40.179  
                           
Lucro bruto      34.543        36.646        105.221        98.606  
                           
Custos operacionais                          
Vendas e Marketing      16.039        13.956        46.938        42.997  
Pesquisa e desenvolvimento      8.992        5.493        22.805        17.669  
Geral e administrativo      10.184        9.882        32.168        26.323  
Amortização / impairment de ativos intangíveis      2.442        2.203        7.387        6.603  
Custos operacionais totais      37.657        31.534        109.298        93.592  
                           
Resultado operacional (perda)      (3.114 )      5.112        (4.077 )      5.014  
                           
Receita financeira      258        386        991        1.016  
Outras receitas (despesas), líquidas      246        (185 )      2.025        402  
                           
Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda      (2.610 )      5.313        (1.061 )      6.432  
Provisão (benefício) para imposto de renda      (1.702 )      2.558        (943 )      2,994  
                           
Lucro (prejuízo) líquido   $  (908 )   $  2.755     $  (118 )   $  3.438  
                           
Lucro (prejuízo) líquido por ação                          
Basic   $  (0,02 )   $ 0,07     $  (0,00 )   $  0,09  
Diluído   $  (0,02 )   $ 0,07     $  (0,00 )   $  0,09  
Média ponderada de ações ordinárias em circulação                          
Basic      39.922        39.811        39.924        39.792  
Diluído      39.922        39.821        39.924        39.802  

 



OneSpan Inc.
BALANÇOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS
(em milhares, não auditado)

             
    30 de setembro,    31 de dezembro, 
    2018    2017 
           
ATIVOS            
Ativos correntes            
Dinheiro e equivalentes   $  91.935     $  78.661  
Investimentos de curto prazo      -        79.733  
Contas a receber, líquidas de provisões de US $ 841 em 2018 e US $ 520 em 2017      42.534        48.126  
Inventários líquidos      15.307        12.040  
Despesas pré-pagas      5.201        3.876  
Ativos do contrato      6.653        -  
Outros ativos circulantes      7.309        5.501  
Total do ativo circulante      168.939        227.937  
Propriedade e equipamento:            
Móveis e utensílios      7.560        5.655  
Equipamento de escritório      10.905        13.084  
Total do imobilizado:      18.465        18.739  
Depreciação acumulada      (11.989 )      (13.963 )
Imobilizado, líquido      6.476        4.776  
Boa vontade      94.672        56.332  
Ativos intangíveis, líquidos de amortização acumulada      46.540        37.888  
Imposto de renda diferido      4.911        5.460  
Ativos contratuais - não circulantes      4,407        -  
Outros ativos      7.476        5.229  
Total de ativos   $  333.421     $  337.622  
PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO            
Passivo circulante            
Contas a pagar   $  3.456     $  8.144  
Receita diferida      28.344        33.295  
Salários acumulados e impostos sobre os salários      11.711        11.643  
Imposto de renda a curto prazo a pagar      1.600        3.673  
Outras despesas acumuladas      10.683        7.746  
Compensação diferida      1.120        1.652  
Total do passivo circulante      56.914        66.153  
Receita diferida a longo prazo      5.254        7.019  
Outros passivos a longo prazo      6.125        5.919  
Imposto de renda a longo prazo a pagar      9.141        12.848  
Imposto de renda diferido      6.111        7.753  
Resposabilidades totais      83.545        99.692  
Patrimônio líquido            
Ações ordinárias: $ 0,001 valor nominal por ação, 75.000 ações autorizadas; 40.261 e 40.086 emitidas e em circulação em 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017, respectivamente      40        40  
Capital integralizado adicional      93.224        90.307  
Renda acumulada      168.409        156.151  
Outras perdas abrangentes acumuladas      (11.797 )      (8.568 )
Patrimônio líquido total      249.876        237.930  
Total do passivo e patrimônio líquido   $  333.421     $  337.622  

 



OneSpan Inc.
DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS CONDENSADAS DOS FLUXOS DE CAIXA
(em milhares, não auditado)

               
    Nove meses findos em 30 de setembro de   
    2018     2017    
Os fluxos de caixa de atividades operacionais:              
Lucro (prejuízo) líquido   $  (118 )   $  3.438    
Ajustes para reconciliar o lucro líquido (perda) com o caixa líquido, desde que:              
Depreciação, amortização e redução ao valor recuperável de ativos intangíveis      9.066        7.893    
Perda (ganho) na alienação de ativos      (49 )      227    
Despesas com impostos diferidos (benefício)      (3.020 )      73    
Remuneração baseada em ações      2.916        1.901    
Mudanças nos ativos e passivos              
Contas a receber, líquidas      6.183        3.854    
Inventários líquidos      (3.267 )      (97 )  
Ativos do contrato      (2.892 )      -    
Contas a pagar      (5.258 )      (2.808 )  
Imposto de renda a pagar      (8.433 )      (2.089 )  
Despesas acumuladas      (911 )      2.096    
Compensação diferida      (541 )      (656 )  
Receita diferida      (405 )      2.093    
Outros ativos e passivos      (2.476 )      (876 )  
Caixa líquido proveniente de (utilizado em) atividades operacionais      (9.205 )      15.049    
               
Fluxos de caixa de atividades de investimento:              
Compra de investimentos de curto prazo      -        (168.731 )  
Vencimentos de aplicações financeiras      80.000        155.000    
Compra da Dealflo, líquida do caixa adquirido      (53.065 )      -    
Adições ao imobilizado      (3.410 )      (1.323 )  
De outros      -        (462 )  
Caixa líquido gerado pelas (utilizadas) atividades de investimento      23.525        (15.516 )  
               
Fluxos de caixa das atividades de financiamento:              
Pagamentos de impostos para emissões restritas de ações      (399 )      (257 )  
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento      (399 )      (257 )  
               
Efeito das variações da taxa de câmbio em dinheiro      (647 )      640    
               
Aumento líquido (redução) de caixa      13.274        (84 )  
Caixa e equivalentes, início do período      78.661        49.345    
Caixa e equivalentes, final do período   $  91.935     $  49.261    




Receita dos principais produtos e serviços (em milhares, não auditados):

                         
    Três meses findos em 30 de setembro de    Nove meses findos em 30 de setembro de 
    2018   2017 *   2018   2017 *
Produtos de hardware   $  27.056   $  26.606   $  69.123   $  73.607
Licenças de software      9.826      11.815      36.239      30.847
Inscrição      4.161      3.023      10.949      7.634
Serviços profissionais      1.594      1.354      3.715      3.384
Manutenção, suporte e outros      9.858      8.328      27.455      23.313
Rendimento total   $  52.495   $  51.126   $  147.481   $  138.785

* Os valores dos períodos anteriores são apresentados de acordo com ASC 605 e ASC 985-605




Impacto da adoção do ASC 606 (em milhares, não auditado):

                                     
    Três meses findos em 30 de setembro de 2018   Nove meses findos em 30 de setembro de 2018
    Como reportado   Ajustes   Saldos
sem o
adoção de
Tópico 606
  Como reportado   Ajustes   Saldos
sem o
adoção de
Tópico 606
receita                                    
Produto e licença   $  36.882     $  1.425     $  38.307     $  105.362     $  1.350     $  106.712  
Serviços e outros      15.613        (1.959 )      13.654        42.119        (4.350 )      37.769  
Rendimento total      52.495        (534 )      51.961        147.481        (3.000 )      144.481  
                                     
Custo de bens vendidos                                    
Produto e licença      14.321        (83 )      14.238        32.897        451        33.348  
Serviços e outros      3.631        -        3.631        9.363        -        9.363  
Custo total dos produtos vendidos      17.952        (83 )      17.869        42.260        451        42.711  
                                     
Lucro bruto      34.543        (451 )      34.092        105.221        (3.451 )      101.770  
                                     
Custos operacionais                                    
Vendas e Marketing      16.039        235        16.274        46.938        842        47.780  
Custos operacionais totais      37.657        235        37.892        109.298        842        110.140  
                                     
Perda operacional      (3.114 )      (686 )      (3.800 )      (4.077 )      (4.293 )      (8.370 )
                                     
Perda antes dos impostos      (2.610 )      (686 )      (3.296 )      (1.061 )      (4.293 )      (5.354 )
                                     
Provisão (benefício) para imposto de renda      (1.702 )      1.490        (212 )      (943 )      (277 )      (1.220 )
                                     
Prejuízo líquido   $  (908 )   $  (2.176 )   $  (3.084 )   $  (118 )   $  (4.016 )   $  (4.134 )
                                     
EPS básico   $  (0,02 )         $  (0,08 )   $  (0,00 )         $  (0,10 )
EPS diluído   $  (0,02 )         $  (0,08 )   $  (0,00 )         $  (0,10 )



Medidas financeiras não-GAAP

Relatamos resultados financeiros de acordo com os GAAP. Também avaliamos nosso desempenho usando determinadas métricas operacionais não-GAAP, como EBITDA ajustado, lucro líquido não-GAAP e lucro por ação diluído não-GAAP. Nossa administração acredita que essas medidas fornecem informações complementares úteis sobre o desempenho de nossos negócios e facilitam comparações com nossos resultados operacionais históricos. Acreditamos que essas métricas operacionais não GAAP fornecem ferramentas adicionais para os investidores usarem para comparar nossos negócios com outras empresas do setor.

Essas medidas não-GAAP não são medidas de desempenho segundo os GAAP e não devem ser consideradas isoladamente, como alternativas ou substitutos para as medidas financeiras mais diretamente comparáveis calculadas de acordo com os GAAP. Embora acreditemos que essas medidas não-GAAP sejam úteis dentro do contexto descrito abaixo, elas são de fato incompletas e não são uma medida que deve ser usada para avaliar nosso desempenho total ou nossas perspectivas. Essa avaliação precisa considerar todas as complexidades associadas aos nossos negócios, incluindo, entre outras, como as ações passadas estão afetando os resultados atuais e como elas podem afetar os resultados futuros, como escolhemos financiar os negócios e como os impostos afetam a empresa. valores finais que estão ou estarão disponíveis para os acionistas como retorno do investimento. As reconciliações das medidas não-GAAP com as medidas financeiras GAAP mais diretamente comparáveis são encontradas abaixo.

EBITDA ajustado

Definimos EBITDA Ajustado como lucro (prejuízo) líquido antes de juros, impostos, depreciação, amortização, compensação de incentivo de longo prazo e alguns outros itens não recorrentes, incluindo custos relacionados à aquisição, custos de saída de leasing, custos de mudança de marca e provisões para contingências legais . Utilizamos o EBITDA Ajustado como uma medida simplificada de desempenho para comunicar nosso desempenho a investidores e analistas e para comparações com outras empresas do setor. Como medida de desempenho, acreditamos que o EBITDA Ajustado apresenta uma visão de nossos resultados operacionais que está mais intimamente relacionada ao atendimento aos nossos clientes. Ao excluir juros, impostos, depreciação, amortização, compensação de incentivo de longo prazo e alguns outros itens não recorrentes, podemos avaliar o desempenho sem considerar decisões que, na maioria dos casos, não estão diretamente relacionadas ao atendimento dos requisitos de nossos clientes e foram feitos em períodos anteriores (por exemplo, depreciação, amortização, compensação de incentivo a longo prazo, custos de saída de arrendamento, reversão de um acúmulo de contingência legal de período anterior) ou lidam com a estrutura ou o financiamento do negócio (por exemplo, juros, aquisições relacionadas custos, custos de mudança de marca) ou refletem a aplicação de regulamentos que estão fora do controle de nossa equipe de gerenciamento (por exemplo, impostos). Da mesma forma, achamos que a comparação de nossos resultados com os de nossos concorrentes é facilitada quando não consideramos o impacto desses itens.

 

Reconciliação do Lucro Líquido com o EBITDA Ajustado
(em milhares, não auditado)

                         
    Três meses terminados   Nove meses terminados
    30 de setembro,    30 de setembro, 
    2018     2017     2018     2017  
Lucro (prejuízo) líquido   $  (908 )   $  2.755     $  (118 )   $  3.438  
  Receita financeira      (258 )      (386 )      (991 )      (1.016 )
  Provisão (benefício) para imposto de renda      (1.702 )      2.558        (943 )      2,994  
  Depreciação, amortização / redução ao valor recuperável de ativos intangíveis      3.046        2.635        9.066        7.893  
  Compensação de incentivo a longo prazo      1.633        1.267        4,383        3.199  
  Reversão de competência legal      (900 )      -        (900 )      -  
  Custos de rebranding      39.        -        561        -  
  Custos relacionados à aquisição      -        -        1.087        -  
  Custos de saída do arrendamento      -        -        315        -  
EBITDA ajustado   $  950     $  8.829     $  12.460     $  16.508  

 

Lucro Líquido Não-GAAP e EPS Diluído Não-GAAP

Definimos lucro líquido não-GAAP e EPS diluído não-GAAP, como lucro líquido ou EPS antes da consideração das despesas de remuneração de incentivo de longo prazo, da amortização de ativos intangíveis e de alguns outros itens não recorrentes. Usamos essas medidas para avaliar o impacto de nosso desempenho, excluindo itens que podem afetar significativamente a comparação de nossos resultados entre períodos e a comparação com concorrentes.

A remuneração de incentivo de longo prazo para a administração e outras pessoas está diretamente ligada ao desempenho e essa medida permite que a administração veja a relação do custo dos incentivos com o desempenho das operações da empresa diretamente se esses incentivos forem baseados no desempenho desse período. Na medida em que esses incentivos se baseiem no desempenho por um período de vários anos, pode haver períodos que tenham ajustes significativos nos acréscimos no período, mas que estejam relacionados a um período mais longo e que dificultem a avaliação da resultados das operações comerciais no período atual. Além disso, os incentivos de longo prazo da Companhia geralmente refletem o uso de concessões restritas de ações ou prêmios em dinheiro, enquanto outras empresas podem usar diferentes formas de incentivos cujo custo é determinado em uma base diferente, o que dificulta a comparação. Excluímos a amortização de ativos intangíveis, pois acreditamos que o valor de tal despesa em um determinado período pode não estar correlacionado diretamente com o desempenho das operações comerciais e que tais despesas podem variar significativamente entre os períodos como resultado de novas aquisições, a amortização total de ativos intangíveis adquiridos anteriormente ou a redução de tais ativos devido a um evento de impairment. No entanto, os ativos intangíveis contribuem para a receita atual e futura e as despesas de amortização relacionadas se repetirão em períodos futuros até o vencimento ou a baixa.  

Excluímos certos outros itens não recorrentes, incluindo custos relacionados à aquisição, renomeação de marca, custos de saída de arrendamento e reservas para certas contingências legais, pois esses itens não estão relacionados às operações do nosso negócio principal. Ao excluir esses itens, podemos comparar melhor os resultados operacionais de nossos negócios principais subjacentes de um período para o outro.

Efetuamos um ajuste fiscal com base nos ajustes acima, resultando em uma taxa efetiva de imposto em uma base não-GAAP, que pode diferir da taxa de imposto GAAP. Acreditamos que as alíquotas efetivas que usamos no ajuste são estimativas razoáveis das alíquotas globais para a Companhia em sua estrutura operacional global.



Reconciliação do lucro líquido com o lucro líquido não-GAAP
(em milhares, não auditado)

                         
    Três meses terminados   Nove meses terminados
    30 de setembro,    30 de setembro, 
    2018     2017     2018     2017  
Lucro (prejuízo) líquido   $  (908 )   $  2.755     $  (118 )   $  3.438  
  Compensação de incentivo a longo prazo      1.633        1.267        4,383        3.199  
  Amortização / impairment de ativos intangíveis      2.442        2.203        7.387        6.603  
  Reversão de competência legal      (900 )      -        (900 )      -  
  Custos de rebranding      39.        -        561        -  
  Custos relacionados à aquisição      -        -        1.087        -  
  Custos de saída do arrendamento      -        -        315        -  
Impacto tributário dos ajustes *      (643 )      (694 )      (2.567 )      (1.960 )
Lucro líquido não-GAAP   $  1.663     $  5.531     $  10.148     $  11.280  
                         
EPS diluído não-GAAP   $  0,04     $  0,14     $  0,25     $  0,28  
                         
Número médio ponderado de ações usadas para calcular o lucro diluído por ação não-GAAP      40.062        39.821        40.046        39.802  


* O impacto tributário dos ajustes é calculado como 20% dos ajustes em todos os períodos

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