O OneSpan reporta os resultados do quarto trimestre e do ano de 2018; Excede as orientações financeiras do ano inteiro

19 de Fevereiro de 2019

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Resultados Financeiros do Quarto Trimestre 

  • Receita total do quarto trimestre aumentou 19%, para US $ 64,8 milhões
  • EBITDA ajustado no quarto trimestre de US $ 9,1 milhões 1
  • Ganhos QAP GAAP por ação diluída de US $ 0,10
  • Ganhos não-GAAP no quarto trimestre por ação diluída de US $ 0,1 7 1

Resultados Financeiros de 2018

  • EF Receita total de US $ 212,3 milhões
  • EBITDA ajustado de US $ 21,6 milhões no ano fiscal 1
  • Lucros do GAAP do EF por ação diluída de US $ 0,10
  • Lucros não GAAP do EF por ação diluída de US $ 0,36 1

CHICAGO, 19 de fevereiro de 2019 (GLOBE NEWSWIRE) - A OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN), líder global em software para identidades confiáveis, assinaturas eletrônicas e transações seguras, divulgou hoje os resultados financeiros do quarto trimestre e do ano fiscal encerrado 31 de dezembro de 2018.

"Tivemos um quarto trimestre muito forte, com receita de 19% em contribuições sólidas em nosso portfólio de software, serviços e hardware", afirmou Scott Clements, CEO da OneSpan. “No ano, superamos o high-end de nossa receita e orientamos o EBITDA ajustado. A receita de assinaturas cresceu 50% e nossa receita de licenças de software de segurança móvel cresceu mais de 50%. Reservamos pedidos iniciais de autenticação adaptativa inteligente em 2018 e esperamos que essa e outras novas soluções de identidade confiável, incluindo o Risk Analytics e nossa oferta de abertura de conta digital, contribuam para a receita à medida que 2019 progride. ”

Destaques Financeiros do Quarto Trimestre e do Ano de 2018

  • A receita no quarto trimestre de 2018 foi de US $ 64,8 milhões, um aumento de 19%, de US $ 54,5 milhões no quarto trimestre de 2017. A receita para o ano inteiro de 2018 foi de US $ 212,3 milhões, um aumento de 10%, de US $ 193,3 milhões para o ano de 2017.
     
  • A margem bruta no quarto trimestre de 2018 foi de 65% e no ano de 2018 foi de 69%. A margem bruta no quarto trimestre de 2017 foi de 66% e no ano de 2017 foi de 70%.
     
  • O lucro operacional GAAP para o quarto trimestre de 2018 foi de US $ 4,1 milhões e, para o ano inteiro de 2018, foi inferior a US $ 0,1 milhão. O lucro operacional GAAP para o quarto trimestre de 2017 foi de US $ 1,2 milhão e, para o ano inteiro de 2017, foi de US $ 6,2 milhões.
     
  • O EBITDA ajustado no quarto trimestre de 2018 foi de US $ 9,1 milhões, ou 14% da receita, e no ano de 2018 foi de US $ 21,6 milhões, ou 10% da receita. O EBITDA ajustado para o quarto trimestre de 2017 foi de US $ 6,4 milhões, ou 12% da receita, e para o ano de 2017 foi de US $ 22,9 milhões, ou 12% da receita. 1
     
  • O lucro líquido GAAP para o quarto trimestre de 2018 foi de US $ 4,0 milhões, ou US $ 0,10 por ação diluída. O lucro líquido GAAP para o ano de 2018 foi de US $ 3,8 milhões, ou US $ 0,10 por ação diluída. Isso se compara a um prejuízo líquido GAAP de US $ 25,8 milhões, ou US $ 0,65 por ação, no quarto trimestre de 2017, e um prejuízo líquido GAAP de US $ 22,4 milhões, ou US $ 0,56 por ação, durante todo o ano de 2017.
     
  • O lucro líquido não-GAAP para o quarto trimestre de 2018 foi de US $ 6,8 milhões, ou US $ 0,17 por ação diluída, e para o ano inteiro de 2018 foi de US $ 14,5 milhões, ou US $ 0,36 por ação diluída. O lucro líquido não-GAAP para o quarto trimestre de 2017 foi de US $ 5,7 milhões, ou US $ 0,14 por ação diluída, e para o ano inteiro de 2017 foi de US $ 17,0 milhões, ou US $ 0,43 por ação diluída. 1
     
  • Caixa, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo em 31 de dezembro de 2018 totalizaram US $ 99,2 milhões em comparação com US $ 91,9 milhões e US $ 158,4 milhões em 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017, respectivamente.

______________________
1 Uma explicação do uso de medidas não-GAAP está incluída abaixo no título "Medidas Financeiras Não-GAAP". Uma reconciliação de medidas financeiras GAAP para não-GAAP também foi fornecida nas tabelas abaixo.

Destaques recentes dos negócios

  • A OneSpan lançou a IAA (Intelligent Adaptive Authentication) com vendas iniciais em 2018. O IAA reúne análise de risco, segurança móvel, autenticação multifatorial, biometria e muitas outras tecnologias para criar um processo de autenticação inteligente e dinâmico, onde um nível preciso de segurança é aplicado a cada transação.
     
  • A empresa lançou sua solução autônoma de análise de risco baseada em IA para resolver os problemas crescentes de aquisição de conta e fraude de novas contas. O Risk Analytics usa o aprendizado de máquina para proteger os canais online e móveis, além de atender aos requisitos de conformidade do PSD2 para análise de risco de transação. Tanto o IAA quanto o Risk Analytics têm pipelines de projetos significativos.
     
  • A Javelin Strategy & Research nomeou a OneSpan como vencedora do prêmio “Best in Class Mobile Biometrics Platform 2018”. O OneSpan terminou à frente de onze de seus pares e foi reconhecido por oferecer um balcão único para autenticação biométrica, recursos de ponta e uma plataforma flexível com uma variedade de opções de implementação configuráveis.

Perspectivas para o ano de 2019

  • A receita deve ficar entre US $ 229 milhões e US $ 237 milhões
  • O EBITDA ajustado deverá estar na faixa de US $ 22 milhões a US $ 27 milhões

Detalhes da teleconferência

Em conjunto com este anúncio, a OneSpan Inc. realizará uma teleconferência hoje, 19 de fevereiro de 2019, às 16:30. EST / 22: 30 CET. Durante a teleconferência, o Sr. Scott Clements, CEO, e o Sr. Mark Hoyt, CFO, discutirão os resultados da OneSpan no quarto trimestre e no ano de 2018.

Para acessar a chamada em conferência, disque 866-354-0181 nos EUA. ou Canadá e 1-409-217-8086 para ligações internacionais. O número de identificação da conferência é 5977315.

A teleconferência também está disponível no modo somente escuta em investors.onespan.com. A versão gravada da teleconferência estará disponível no site da OneSpan assim que possível após a teleconferência e estará disponível para reprodução por aproximadamente um ano.

Sobre o OneSpan

O OneSpan permite que instituições financeiras e outras organizações tenham sucesso, fazendo avanços ousados em sua transformação digital. Fazemos isso estabelecendo confiança na identidade das pessoas, nos dispositivos que elas usam e nas transações que moldam suas vidas. Acreditamos que esse é o fundamento de maior capacitação e crescimento dos negócios. Mais de 10.000 clientes, incluindo mais da metade dos 100 maiores bancos globais, confiam nas soluções OneSpan para proteger seus relacionamentos e processos de negócios mais importantes. Desde a integração digital à mitigação de fraudes e o gerenciamento do fluxo de trabalho, a plataforma aberta e unificada da OneSpan reduz custos, acelera a aquisição de clientes e aumenta a satisfação do cliente. Saiba mais sobre o OneSpan em OneSpan.com e em Twitter , LinkedIn e Facebook .

Declarações prospectivas

Esta nota de imprensa contém declarações prospectivas dentro do significado das leis de valores mobiliários dos EUA aplicáveis, incluindo declarações sobre os benefícios potenciais, desempenho e funcionalidade de nossos produtos e soluções, incluindo ofertas futuras; nossas expectativas, crenças, planos, operações e estratégias relacionadas aos nossos negócios e ao futuro de nossos negócios; nossas aquisições até o momento e nossa estratégia relacionada a aquisições futuras; e nossas expectativas em relação ao nosso desempenho financeiro no futuro. As declarações prospectivas podem ser identificadas por palavras como "buscar", "acreditar", "planejar", "estimar", "antecipar", esperar "," pretender "e declarações que um evento ou resultado" possa "," will "," deveria "," poderia "ou" poderia "ocorrer ou ser alcançado e quaisquer outras expressões semelhantes. As declarações prospectivas incluem, entre outras, nossas perspectivas financeiras para 2019 e as informações incluídas na legenda " Perspectivas para o ano de 2019 ”. Essas declarações prospectivas envolvem riscos e incertezas, bem como premissas que, se não se materializarem totalmente ou forem incorretas, podem fazer com que nossos resultados diferam materialmente daqueles expressos ou implícitos em tais declarações prospectivas. Fatores que podem afetar materialmente nossos resultados financeiros e de negócios incluem, mas não estão limitados a: aceitação pelo mercado de nossos produtos e soluções e ofertas da concorrência; os efeitos potenciais de mudanças tecnológicas; nossa capacidade de identificar, comprar e integrar efetivamente aquisições; a execução de nossa estratégia transformadora em escala global; a crescente frequência e sofisticação de ataques de hackers; afirma que violamos os direitos de propriedade intelectual de terceiros; mudanças nos requisitos do cliente; preço competitivo; mudança de leis, regulamentos ou políticas governamentais; pressões sobre os níveis de preços; investimentos em novos produtos ou negócios que podem não alcançar retornos esperados; redução do valor recuperável do ágio ou ativos intangíveis amortizáveis, causando um encargo significativo no resultado; exposição a maiores incertezas econômicas e operacionais da operação de um negócio global, bem como aos fatores estabelecidos em nosso Formulário 10-K (e outros formulários) arquivado na Securities and Exchange Commission. Em particular, direcionamos você para os fatores de risco contidos nas legendas " Fatores de risco "e" Discussão da Administração e Análise da Condição Financeira e Resultados das Operações "em nosso Formulário 10-K. Nossos arquivos da SEC e outras informações importantes podem ser encontradas na seção Relações com investidores do nosso site em investidores.onespan.com . Não temos nenhuma intenção, e negamos qualquer obrigação, de atualizar as informações prospectivas para refletir eventos que ocorrem, circunstâncias que existem ou mudanças em nossas expectativas após a data desta nota de imprensa.

                         
OneSpan Inc.
DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS CONDENSADAS DE OPERAÇÕES
(em milhares, exceto dados por ação)
(não auditado)
 
    Três meses terminados   Doze meses terminados
    31 de dezembro,    31 de dezembro, 
    2018   2017   2018   2017
                         
receita                        
Produto e licença   $ 47.615   $ 42.803   $ 152.977   $ 147.257
Serviços e outros     17.184     11.703     59.303     46.034
Rendimento total     64.799     54.506     212.280     193.291
                         
Custo de bens vendidos                        
Produto e licença     17.809     15.665     50.706     48.333
Serviços e outros     4.744     2.933     14.107     10.444
Custo total dos produtos vendidos     22.553     18.598     64.813     58.777
                         
Lucro bruto     42.246     35.908     147.467     134.514
                         
Custos operacionais                        
Vendas e Marketing     16.867     15.997     63.805     58.994
Pesquisa e desenvolvimento     9.392     5.450     32.197     23.119
Geral e administrativo     9.421     11.077     41.589     37.400
Amortização / impairment de ativos intangíveis     2.465     2.206     9.852     8.809
Custos operacionais totais     38.145     34.730     147.443     128.322
                         
Resultado operacional     4.101     1.178     24     6.192
                         
Receita financeira     274     415     1.265     1.431
Outras receitas, líquidas     239     356     2.264     758
                         
Lucro antes do imposto de renda     4.614     1.949     3.553     8.381
Provisão (benefício) para imposto de renda     650     27.786     (293)     30.780
                         
Lucro (prejuízo) líquido   $ 3.964   $ (25.837)   $ 3.846   $ (22.399)
                         
Lucro (prejuízo) líquido por ação                        
Basic   $ 0,10   $ (0,65)   $ 0,10   $ (0,56)
Diluído   $ 0,10   $ (0,65)   $ 0,10   $ (0,56)
                         
Média ponderada de ações ordinárias em circulação                        
Basic     39.957     39.829     39.932     39.802
Diluído     40.055     39.829     40.046     39.802

 

             
OneSpan Inc. 
BALANÇOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS
(em milhares, não auditado)
             
    2018 *   2017
ATIVOS            
Ativos correntes            
Dinheiro e equivalentes   $ 76.708   $ 78.661
Investimentos de curto prazo     22.789     79.733
Contas a receber, líquidas de provisões de US $ 1.152 em 2018 e US $ 520 em 2017     59.631     48.126
Inventários líquidos     14.428     12.040
Despesas pré-pagas     4.733     3.876
Ativos do contrato     7.962     -
Outros ativos circulantes     5.705     5.501
Total do ativo circulante     191.956     227.937
Propriedade e equipamento:            
Móveis e utensílios     7.613     5.655
Equipamento de escritório     11.059     13.084
Total do imobilizado:     18.672     18.739
Depreciação acumulada     (12.422)     (13.963)
Imobilizado, líquido     6.250     4.776
Boa vontade     91.841     56.332
Ativos intangíveis, líquidos de amortização acumulada     45.462     37.888
Imposto de renda diferido     5.601     5.460
Ativos contratuais - não circulantes     3.316     -
Outros ativos     8.400     5.229
Total de ativos   $ 352.826   $ 337.622
PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO            
Passivo circulante            
Contas a pagar   $ 7.202   $ 8.144
Receita diferida     33.633     33.295
Salários acumulados e impostos sobre os salários     13.932     11.643
Imposto de renda a curto prazo a pagar     6.905     3.673
Outras despesas acumuladas     9.323     7.745
Compensação diferida     1.362     1.652
Total do passivo circulante     72.357     66.152
Receita diferida a longo prazo     10.672     7.019
Outros passivos a longo prazo     7.075     5.919
Imposto de renda a longo prazo a pagar     7.620     12.848
Imposto de renda diferido     2.661     7.753
Resposabilidades totais     100.385     99.691
Patrimônio líquido            
Ações ordinárias: US $ 0,001 por valor nominal por ação, 75.000 ações autorizadas; 40.225 e 40.086 emitidas e em circulação em 31 de dezembro de 2018 e 2017, respectivamente     40     40
Capital integralizado adicional     93.310     90.307
Renda acumulada     172.378     156.152
Outras perdas abrangentes acumuladas     (13.287)     (8.568)
Patrimônio líquido total     252.441     237.931
Total do passivo e patrimônio líquido   $ 352.826   $ 337.622

 

* Ajustado para refletir os resultados auditados publicados no Formulário 10-K em 15 de março de 2019.

 

               
OneSpan Inc.
DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS CONDENSADAS DOS FLUXOS DE CAIXA
(em milhares, não auditado)
               
    Para os exercícios findos em 31 de dezembro de   
    2018 *   2017  
Os fluxos de caixa de atividades operacionais:              
Resultado líquido das operações   $ 3.846   $ (22.399)  
Ajustes para reconciliar o lucro (perda) líquido das operações com o caixa líquido fornecido pelas (utilizadas) operações:              
Depreciação, amortização e redução ao valor recuperável de ativos intangíveis     12.138     10.601  
Perda (ganho) na alienação de ativos     (49)     185  
Despesas com impostos diferidos (benefício)     (7.431)     13.053  
Remuneração baseada em ações     3.973     3.466  
Contas a receber, líquidas     (11.960)     (8.428)  
Inventários líquidos     (2.388)     5.380  
Ativos do contrato     (3.110)     -  
Contas a pagar     (1.475)     (1.013)  
Imposto de renda a pagar     (2.541)     11.926  
Despesas acumuladas     2.211     2.514  
Compensação diferida     (291)     (77)  
Receita diferida     9.538     3.704  
Outros ativos e passivos     (1.235)     (1.285)  
Caixa líquido proveniente de (utilizado em) atividades operacionais     1.226     17.627  
               
Fluxos de caixa de atividades de investimento:              
Compra de investimentos de curto prazo     (22.820)     (178.658)  
Vencimentos de aplicações financeiras     80.000     195.000  
Compra da Dealflo, líquida do caixa adquirido     (53.065)     -  
Adições ao imobilizado     (3.685)     (3.088)  
De outros     (236)     (456)  
Caixa líquido gerado pelas (utilizadas) atividades de investimento     194     12.798  
               
Fluxos de caixa das atividades de financiamento:              
Pagamentos de impostos para emissões restritas de ações     (970)     (640)  
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento     (970)     (640)  
               
Efeito das variações da taxa de câmbio em dinheiro     (1.556)     (469)  
               
Aumento líquido (redução) de caixa     (1.106)     29.316  
Caixa, equivalentes a caixa e caixa restrito, início do período     78.661     49.345  
Caixa, equivalentes a caixa e caixa restrito, final do período   $ 77.555   $ 78.661  
               
Divulgações suplementares de fluxo de caixa:              
Dinheiro pago pelo imposto de renda   $ 10.884   $ 6.427  

* Ajustado para refletir os resultados auditados publicados no Formulário 10-K em 15 de março de 2019.

                         
Receita dos principais produtos e serviços (em milhares, não auditados):
                         
    Três meses findos em 31 de dezembro de    Doze meses findos em 31 de dezembro de 
    2018   2017 *   2018   2017 *
Produtos de hardware   $  36.437   $  32.261   $  105.560   $  105.867
Licenças de software      11.178      10.542      47.417      41.390
Inscrição      4.477      2.662      15.426      10.296
Serviços profissionais      2.028      1.507      5.743      4.891
Manutenção, suporte e outros      10.679      7.534      38.134      30.847
Rendimento total   $  64.799   $  54.506   $  212.280   $  193.291
                         
* Os valores dos períodos anteriores são apresentados de acordo com ASC 605 e ASC 985-605

 

                                     
Impacto da adoção do ASC 606 (em milhares, não auditado):
                                     
    Três meses findos em 31 de dezembro de 2018   Doze meses findos em 31 de dezembro de 2018
    Como reportado   Ajustes   Saldos
sem o
adoção de
Tópico 606
  Como reportado   Ajustes   Saldos
sem o
adoção de
Tópico 606
receita                                    
Produto e licença   $ 47.615   $ 1.015   $ 48.630   $ 152.977   $ 2.365   $ 155.342
Serviços e outros     17.184     (1.422)     15.762     59.303     (5.772)     53.531
Rendimento total     64.799     (407)     64.392     212.280     (3.407)     208.873
                                     
Custo de bens vendidos                                    
Produto e licença     17.809     154     17.963     50.706     605     51.311
Serviços e outros     4.744     -     4.744     14.107     -     14.107
Custo total dos produtos vendidos     22.553     154     22.707     64.813     605     65.418
                                     
Lucro bruto     42.246     (561)     41.685     147.467     (4.012)     143.455
                                     
Custos operacionais                                    
Vendas e Marketing     16.867     266     17.133     63.805     1.108     64.913
Custos operacionais totais     38.145     266     38.411     147.443     1.108     148.551
                                     
Resultado operacional (perda)     4.101     (827)     3.274     24     (5.120)     (5.096)
                                     
Lucro (prejuízo) antes de impostos     4.614     (827)     3.787     3.553     (5.120)     (1.567)
                                     
Provisão (benefício) para imposto de renda     650     (88)     562     (293)     (365)     (658)
                                     
Lucro (prejuízo) líquido   $ 3.964   $ (739)   $ 3.225   $ 3.846   $ (4.755)   $ (909)
                                     
EPS básico   $ 0,10         $ 0,08   $ 0,10         $ (0,02)
EPS diluído   $ 0,10         $ 0,08   $ 0,10         $ (0,02)
                                     

Medidas financeiras não-GAAP

Relatamos resultados financeiros de acordo com os GAAP. Também avaliamos nosso desempenho usando determinadas métricas operacionais não-GAAP, como EBITDA ajustado, lucro líquido não-GAAP e lucro por ação diluído não-GAAP. Nossa administração acredita que essas medidas fornecem informações complementares úteis sobre o desempenho de nossos negócios e facilitam comparações com nossos resultados operacionais históricos. Acreditamos que essas métricas operacionais não GAAP fornecem ferramentas adicionais para os investidores usarem para comparar nossos negócios com outras empresas do setor.

Essas medidas não-GAAP não são medidas de desempenho segundo os GAAP e não devem ser consideradas isoladamente, como alternativas ou substitutos para as medidas financeiras mais diretamente comparáveis calculadas de acordo com os GAAP. Embora acreditemos que essas medidas não-GAAP sejam úteis dentro do contexto descrito abaixo, elas são de fato incompletas e não são uma medida que deve ser usada para avaliar nosso desempenho total ou nossas perspectivas. Essa avaliação precisa considerar todas as complexidades associadas aos nossos negócios, incluindo, entre outras, como as ações passadas estão afetando os resultados atuais e como elas podem afetar os resultados futuros, como escolhemos financiar os negócios e como os impostos afetam a empresa. valores finais que estão ou estarão disponíveis para os acionistas como retorno do investimento. As reconciliações das medidas não-GAAP com as medidas financeiras GAAP mais diretamente comparáveis são encontradas abaixo.

EBITDA ajustado

Definimos EBITDA Ajustado como lucro (prejuízo) líquido antes de juros, impostos, depreciação, amortização, compensação de incentivo de longo prazo e alguns outros itens não recorrentes, incluindo custos relacionados à aquisição, custos de saída de leasing, custos de mudança de marca e provisões para contingências legais . Utilizamos o EBITDA Ajustado como uma medida simplificada de desempenho para comunicar nosso desempenho a investidores e analistas e para comparações com outras empresas do setor. Como medida de desempenho, acreditamos que o EBITDA Ajustado apresenta uma visão de nossos resultados operacionais que está mais intimamente relacionada ao atendimento aos nossos clientes. Ao excluir juros, impostos, depreciação, amortização, compensação de incentivo de longo prazo e alguns outros itens não recorrentes, podemos avaliar o desempenho sem considerar decisões que, na maioria dos casos, não estão diretamente relacionadas ao atendimento dos requisitos de nossos clientes e foram feitos em períodos anteriores (por exemplo, depreciação, amortização, compensação de incentivo a longo prazo, custos de saída de arrendamento, reversão de um acúmulo de contingência legal de período anterior) ou lidam com a estrutura ou o financiamento do negócio (por exemplo, juros, aquisições relacionadas custos, custos de mudança de marca) ou refletem a aplicação de regulamentos que estão fora do controle de nossa equipe de gerenciamento (por exemplo, impostos). Da mesma forma, achamos que a comparação de nossos resultados com os de nossos concorrentes é facilitada quando não consideramos o impacto desses itens.

 
Reconciliação do Lucro Líquido com o EBITDA Ajustado
(em milhares, não auditado)
 
    Três meses terminados   Doze meses terminados
    31 de dezembro,    31 de dezembro, 
    2018   2017   2018   2017
Lucro (prejuízo) líquido   $ 3.964   $ (25.837)   $ 3.846   $ (22.399)
Receita financeira     (274)     (415)     (1.265)     (1.431)
Provisão (benefício) para imposto de renda     650     27.786     (293)     30.780
Depreciação, amortização / redução ao valor recuperável de ativos intangíveis     3.072     2.708     12.138     10.601
Compensação de incentivo a longo prazo     1.708     2.173     6.091     5.372
Reversão de competência legal     -     -     (900)     -
Custos de rebranding     -     -     561     -
Custos relacionados à aquisição     -     -     1.087     -
Custos de saída do arrendamento     -     -     315     -
EBITDA ajustado   $ 9.120   $ 6.415   $ 21.580   $ 22.923
                         

Lucro Líquido Não-GAAP e EPS Diluído Não-GAAP

Definimos lucro líquido não-GAAP e EPS diluído não-GAAP, como lucro líquido ou EPS antes da consideração das despesas de remuneração de incentivo de longo prazo, da amortização de ativos intangíveis e de alguns outros itens não recorrentes. Usamos essas medidas para avaliar o impacto de nosso desempenho, excluindo itens que podem afetar significativamente a comparação de nossos resultados entre períodos e a comparação com concorrentes.

A remuneração de incentivo de longo prazo para a administração e outras pessoas está diretamente ligada ao desempenho e essa medida permite que a administração veja a relação do custo dos incentivos com o desempenho das operações da empresa diretamente se esses incentivos forem baseados no desempenho desse período. Na medida em que esses incentivos se baseiem no desempenho por um período de vários anos, pode haver períodos que tenham ajustes significativos nos acréscimos no período, mas que estejam relacionados a um período mais longo e que dificultem a avaliação da resultados das operações comerciais no período atual. Além disso, os incentivos de longo prazo da Companhia geralmente refletem o uso de concessões restritas de ações ou prêmios em dinheiro, enquanto outras empresas podem usar diferentes formas de incentivos cujo custo é determinado em uma base diferente, o que dificulta a comparação. Excluímos a amortização de ativos intangíveis, pois acreditamos que o valor de tal despesa em um determinado período pode não estar correlacionado diretamente com o desempenho das operações comerciais e que tais despesas podem variar significativamente entre os períodos como resultado de novas aquisições, a amortização total de ativos intangíveis adquiridos anteriormente ou a redução de tais ativos devido a um evento de impairment. No entanto, os ativos intangíveis contribuem para a receita atual e futura e as despesas de amortização relacionadas se repetirão em períodos futuros até o vencimento ou a baixa.  

Excluímos certos outros itens não recorrentes, incluindo impactos de reforma tributária, custos relacionados à aquisição, custos de mudança de marca, custos de saída de leasing e reservas para certas contingências legais, pois esses itens não estão relacionados às operações do nosso negócio principal. Ao excluir esses itens, podemos comparar melhor os resultados operacionais de nossos negócios principais subjacentes de um período para o outro.

Efetuamos um ajuste fiscal com base nos ajustes acima, resultando em uma taxa efetiva de imposto em uma base não-GAAP, que pode diferir da taxa de imposto GAAP. Acreditamos que as alíquotas efetivas que usamos no ajuste são estimativas razoáveis das alíquotas globais para a Companhia em sua estrutura operacional global.

 

 
Reconciliação do lucro líquido com o lucro líquido não-GAAP
(em milhares, não auditado)
 
    Três meses terminados   Doze meses terminados
    31 de dezembro,    31 de dezembro, 
    2018   2017   2018   2017
Lucro (prejuízo) líquido   $ 3.964   $ (25.837)   $ 3.846   $ (22.399)
Compensação de incentivo a longo prazo     1.708     2.173     6.091     5.372
Amortização / impairment de ativos intangíveis     2.465     2.206     9.852     8.809
Reversão de competência legal     -     -     (900)     -
Custos de rebranding     -     -     561     -
Custos relacionados à aquisição     -     -     1.087     -
Custos de saída do arrendamento     -     -     315     -
Impacto da reforma tributária *     (488)     28.075     (2.996)     28.075
Impacto tributário dos ajustes **     (835)     (876)     (3.401)     (2.836)
Lucro líquido não-GAAP   $ 6.814   $ 5.741   $ 14.455   $ 17.021
                         
EPS diluído não-GAAP   $ 0,17   $ 0,14   $ 0,36   $ 0,43
                         
Número médio ponderado de ações usadas para calcular o lucro diluído por ação não-GAAP     40.055     39.829     40.046     39.802

* O impacto da reforma tributária no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2018 inclui um ajuste no período de mensuração de US $ 2,5 milhões para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2018 que foi divulgado em nosso Formulário 10-Q para esse período, mas que não se refletiu nos ajustes a determinar a receita líquida não-GAAP em nosso release de resultados para esse período.

** O impacto tributário dos ajustes é calculado como 20% dos ajustes em todos os períodos.

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